Péages routiers et autoroutiers

BATIACTU 27-07-2005 a écrit:

Eiffage aurait acquis 4 % d’APPR avant le lancement des privatisations

Le groupe français de BTP aurait acquis en Bourse courant juillet environ 4% du capital d’Autoroutes Paris Rhin-Rhônes, l’une des trois sociétés mises en vente par l’Etat avec ASF et Sanef, selon une information du quotidien Les Echos .

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Rappelons qu’Eiffage, au même titre que Vinci et Bouygues sont régulièrement présentés comme des candidats sérieux à l'acquisition de ces sociétés autoroutières. A noter, d’ailleurs, que Vinci détient déjà 23% d'ASF.

L'article entier est sur:
http://www.batiactu.com/data/27072005/2 … 53822.html

Le Monde, 23/08/2005     (Extraits de l'article)

Dix-huit investisseurs candidats à la reprise des autoroutes françaises
LEMONDE.FR | 23.08.05 | 09h56  •  Mis à jour le 23.08.05 | 09h56
   
Dix-huit investisseurs français et étrangers, soit plus qu'attendu, se sont portés candidats pour la reprise des trois sociétés d'autoroutes françaises mises en vente par l'Etat, a annoncé le ministère des finances lundi 22 août au soir. Le gouvernement, qui s'est félicité du nombre "élevé" de candidats, n'a donné aucune autre précision sur leur identité et le montant de leurs offres, fidèle à sa ligne de discrétion destinée à garder la maîtrise d'une vente qui devrait lui rapporter plus de 10 milliards d'euros.

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INVESTISSEURS ÉTRANGERS

Jusqu'à présent, au moins deux groupes français (Vinci, Eiffage), quatre groupes espagnols (Abertis, Cintra, Itinere et Fomento de Construcciones y Contratas (FCC), un groupe italien (Autostrade) et un fonds d'investissement australien (Macquarie Infrastructure Group), étaient donnés comme candidats. De source proche du dossier, on indique qu'Autostrade se serait associé à la Caisse des dépôts et à un consortium d'investisseurs institutionnels français composé de plusieurs compagnies d'assurance – branche assurance-vie du Crédit agricole, assureurs Axa et AGF – pour la reprise d'APRR, afin de contrer Eiffage. Le retrait du groupe français Bouygues à la fin juillet, qui n'a finalement pas voulu participer à ces privatisations, a créé un appel d'air en faveur des groupes étrangers. A l'instar de l'espagnol Abertis et de l'italien Autostrade, le capital de toutes les grandes sociétés européennes d'autoroutes est privé.

"L'appel d'offre est très ouvert, et en même temps il est verrouillé, le gouvernement peut l'arrêter à n'importe quel moment", note un observateur. Dans un entretien au quotidien Les Echos, dans son édition du mardi 23 août, le président de la commission des affaires économiques de l'Assemblée nationale, Patrick Ollier (UMP), affirme "ne pas voir d'obstacle à la présence d'étrangers minoritaires" dans le capital des sociétés françaises d'autoroutes. Le député UMP de la Drôme, Hervé Mariton, féroce partisan de la privatisation, a déclaré qu'il souhaitait que "les tours de table aient un accent le plus français possible", tout en ajoutant qu'on ne pouvait "ériger une muraille" pour contrer des repreneurs étrangers dans le cadre "du jeu communautaire".

VIVES CRITIQUES DE L'UDF

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"On va flamber trois mois, quatre mois, qu'est-ce qu'on va brader derrière?", s'est-il interrogé. "L'UDF demande solennellement à Dominique de Villepin de revenir sur cette décision", a-t-il indiqué.

Avec AFP

La Caisse des dépôts, candidate à la reprise de deux sociétés d’autoroutes
 
L'établissement public a confirmé mardi s'est portée candidate pour reprendre une participation dans la Sanef et APRR, deux des trois sociétés d'autoroutes françaises en voie de privatisation.

La Caisse des dépôts a déposé une offre pour reprendre un bloc de 25% dans la Sanef (Société des autoroutes du Nord et de l'Est de la France).
Il s'est par ailleurs associé à l'italien Autostrade et à un consortium d'investisseurs institutionnels français pour la reprise de la Société des Autoroutes Paris-Rhin-Rhône (SAPRR).
Dans ce montage, évoqué dès lundi par des sources concordantes, la Caisse des dépôts détient 30% tout comme Autostrade, le consortium d'investisseurs (les assureurs Axa, AGF et Predica, filiale d'assurance vie du Crédit Agricole) participant à hauteur de 40%.
Le montant des offres n'a pas été communiqué.

LE MONITEUR 21-10-2005 a écrit:

Privatisation des autoroutes: l'Etat envisagerait un 3ème tour d'enchères

L'Etat est prêt à organiser un troisième tour d'enchères dans le cas où les offres pour la privatisation des sociétés d'autoroutes françaises ne seraient jugées pas assez satisfaisantes, affirme vendredi le quotidien Les Echos, sans citer de sources.

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Le deuxième tour du processus de privatisation des trois sociétés françaises d'autoroutes - Autoroutes du sud de la France (ASF), Société des autoroutes du Nord et de l'Est de la France (Sanef) et Autoroutes Paris-Rhin-Rhône (APRR) - a été lancé le 7 octobre et prévoit une remise des offres fermes d'ici le 7 novembre.

L'article entier est sur:
http://www.lemoniteur-expert.com/depech … amp;mode=0

Autoroutes : dépôt
des candidatures

NOUVELOBS.COM | 07.11.05 |

Les candidats à la privatisation des trois sociétés d'autoroutes doivent déposer lundi leurs offres. La décision finale sera rendue début décembre.

http://permanent.nouvelobs.com/photos/2 … BS1046.jpg
(Sipa)
   
  La privatisation des sociétés d'autoroutes connaîtra une nouvelle étape lundi 7 novembre avec le dépôt d'offres fermes par les candidats.
Le ministère des Finances continue de se montrer très discret sur ces opérations et sur la procédure, et communiquera seulement le nombre d'offres lundi soir.

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Le cahier des charges initial réservait aussi à l'Etat la possibilité de céder ses parts sur le marché.

Entre 12 et 14 milliards d'euros

Bercy n'a pas non plus précisé ses intentions sur le fait de garder les sociétés cotées ou non. 
 

Depuis le lancement du processus, APRR, entrée en Bourse il y a près d'un an, fait passer le message qu'elle redoute la venue des fonds d'investissements qui lui imposerait un retrait de la cote.
Même crainte du côté de Sanef, qui aurait reçu selon une source proche du dossier "des propositions intéressantes" s'engageant à maintenir la cotation. La compétition serait d'ailleurs moins acharnée pour le rachat de la part de l'Etat dans Sanef (75,7%) que pour APRR (70,2%), selon une autre source.

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L'Etat espère tirer de cette privatisation entre 12 et 14 milliards d'euros. Mais plusieurs rapports ont évoqué des chiffres allant jusqu'à 23 milliards d'euros pour l'ensemble des trois sociétés.

L'article entier est sur:
http://permanent.nouvelobs.com/economie … S4383.html

LE MONITEUR 08-11-2005 a écrit:

Le gouvernement a reçu plusieurs offres fermes pour les autoroutes


Selon un bref communiqué du ministère des Finances reçu lundi soir, le gouvernement a reçu "plusieurs offres fermes" pour le rachat des trois sociétés d'autoroutes françaises. Les candidats avaient en effet jusqu'à cette date pour remettre leurs offres fermes.

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Lundi, le ministère des Finances a donc continué de se montrer très discret sur ces opérations comme sur la procédure, ce qui lui permet de n'exclure "aucun scénario" et de garder la main. Selon la presse, il s'est même ménagé la possibilité d'un troisième tour dans le cas où les offres lui paraîtraient insuffisantes.
Le ministre de l'Economie, Thierry Breton, avait même affirmé dimanche que "si pour l'une des trois sociétés d'autoroutes, aucun des candidats ne dépasse le prix minimum fixé par la commission" des participations et des transferts (chargée d'évaluer les entreprises publiques), "la société ne sera pas vendue".
L'Etat répète qu'il espère tirer entre 12 et 14 milliards d'euros de ces opérations. Mais plusieurs rapports ont évoqué des chiffres supérieurs.

Le cahier des charges initial réservait aussi à l'Etat la possibilité de céder ses parts dans APRR (Autoroutes Paris-Rhin-Rhône), Autoroutes du sud de la France (ASF) et de la Société des autoroutes du nord et de l'est de la France (Sanef) sur le marché et non pas de gré à gré.
Bercy n'a pas non plus précisé lundi ses intentions sur le fait de garder les sociétés cotées ou non. Depuis le lancement du processus, APRR, entrée en Bourse il y a près d'un an, fait passer le message qu'elle redoute la venue des fonds d'investissements qui lui imposerait un retrait de la cote.
Même crainte du côté de Sanef, qui aurait reçu selon une source proche quatre offres.

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La quatrième offre a été déposée par le premier concessionnaire autoroutier espagnol Abertis, seul lors de la première étape mais qui s'est finalement associé à plusieurs investisseurs français (Axa, Caisse des dépôts, Predica, famille Peugeot), ont indiqué des sources concordantes.


Déborah CLAUDE (AFP)

L'article entier est sur:
http://www.lemoniteur-expert.com/depech … amp;mode=2

Un point de vue de l'un des "pères" des autoroutes françaises, qui préconise  dans le Figaro d'utiliser les liquidités des sociétés d'autoroute pour entretenir les routes nationales :

Privatisation des autoroutes : vérité hier, erreur demain
Par Albin Chalandon*

[07 décembre 2005]
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Sans argent public, il n'existait qu'une solution : faire de la construction et de l'exploitation de l'autoroute, jusqu'alors activité purement administrative, une entreprise soumise aux lois du marché. Quatre conditions devaient être réunies : constituer un capital privé, recourir massivement à l'emprunt, percevoir des recettes permettant de le rembourser et de dégager un profit. L'inconnue était le volume des recettes ; le risque couru dépendait de la compatibilité du péage avec la solvabilité des usagers. En un mot y aurait-il assez d'usagers pour l'obtenir ? Sociétés et entreprises publiques furent soumises à la même obligation : fonctionner selon le mode de la gestion privée. Les sociétés publiques devenues grâce à cela plus performantes, l'effet d'échelle, la pleine utilisation des équipements, l'assouplissement des normes, autant d'initiatives qui ont fait baisser le coût du kilomètre quasiment de moitié. Au lieu de l'échec annoncé, ce fut le succès. Le système permit de construire plus de 90% du réseau autoroutier français. Il est aujourd'hui l'un des meilleurs du monde grâce à la qualité des chaussées et de leur entretien.

(...)

S'y ajoutera un deuxième effet pervers. Le réseau National est aussi démuni d'argent que le réseau autoroutier en regorge. N'ayant jamais pu être modernisé, il n'offre pas à l'usager qui ne veut ou ne peut payer le péage une qualité suffisante de service. L'autoroute est alors en situation de monopole ; le principe d'égalité n'est pas respecté, et l'état calamiteux de nos finances publiques ne permet pas de prévoir la réhabilitation du réseau national. En 1968 lorsque la réforme a été accomplie, moderniser le réseau National était déjà une mission impossible tant il était étendu et hors de proportion avec les crédits qui lui étaient alloués.
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Dans le système actuel, où l'Etat garde la maîtrise des décisions, la redistribution est facile à réaliser. En revanche, avec une privatisation totale, cela va devenir impossible. A partir du moment où le programme autoroutier a été exécuté, que vont faire les entreprises privées de leurs liquidités pléthoriques ? Elles pourront soit les distribuer à leurs actionnaires, soit les engager dans des activités étrangères au service public en France ou ailleurs, soit, pour rester fidèles à leur objet social, construire ou acquérir des réseaux autoroutiers à l'étranger. Dans les trois cas, est-ce là le rôle du péage qui est, par vocation, de l'argent public, même s'il est perçu par délégation par des sociétés privées ? Faut-il alors le supprimer ou simplement le diminuer ? Quelle erreur ce serait de se priver d'une ressource aussi sûre, stable et récurrente, pour financer les infrastructures publiques alors que le budget de l'Etat en est pour longtemps incapable ! Le péage doit être maintenu.

Le transfert pourra se faire à l'amiable si les entreprises s'accordent avec l'Etat pour réemployer leurs ressources dans le financement, comme les y incite une loi votée récemment sur le partenariat privé-public. A défaut, il se fera par la transformation du péage en taxe fiscale-partielle ou totale selon que l'Etat concédera l'exploitation des réseaux ou la prendra à sa charge. Les produits de la taxe seront répartis selon des besoins définis par l'Etat, un fonds National a d'ailleurs été constitué à cet égard.
(...)


Une commodité immédiate pour le budget de l'Etat ne doit pas occulter la nuisance future pour le bien-être de la nation.

* Ancien ministre

L'article entier se trouve sur:
http://www.lefigaro.fr/debats/20051207. … tml?071609

BATIACTU 12-12-2005

Privatisation des autoroutes : les résultats sont attendus cette semaine
http://www.batiactu.com/special/image.p … 62530.html

Le gouvernement doit annoncer cette semaine (mercredi ou jeudi) le nom des repreneurs des trois sociétés d'autoroutes françaises, cinq mois après le coup d'envoi de leur privatisation. Une opération qui devrait rapporter 14 milliards d'euros à l'Etat.


(...)

Autoroutes Paris-Rhin-Rhône (APRR) - 70,2% disponibles :
- consortium entre le groupe français de construction et de concessions Eiffage et la société d'investissement australienne Macquarie Infrastructure Group (MIG),
- consortium Route SA, entre Cintra (filiale du groupe espagnol de services et BTP Ferrovial), le fonds d'investissement canadien Borealis, le fonds des professeurs retraités de l'Ontario (Ontario Teacher's Pension Plan) et la banque espagnole Caja Madrid,
- consortium entre le gestionnaire d'autoroutes italien Autostrade, la Caisse des dépôts et les assureurs français CNP Assurances, Axa, AGF et Prédica (filiale d'assurance-vie du Crédit Agricole),
- le premier concessionnaire autoroutier espagnol Abertis,

Société des autoroutes du Nord et de l'Est de la France (Sanef) - 75,7% disponibles :
- le consortium Eiffage/Macquarie,
- le consortium emmené par Cintra/Borealis,
- le groupe Abertis en consortium avec Axa, la Caisse des dépôts, Prédica et la holding de la famille Peugeot,
- Sacyr Vallehermoso (Espagne, filiale d'Itinere) en consortium avec la holding familiale de Dassault, Generali France et Sogecap, filiale de la Société Générale.

L'article entier est sur:
http://www.batiactu.com/data/12122005/1 … 62530.html

BatiActu 05-10-2006

Vinci se renforce dans ASF


A la suite d'achat d'actions dans le cadre de son offre publique de retrait (OPR), le groupe de BTP et de concessions possède 98,5% du capital d'Autoroutes du sud de la France (ASF). Selon un avis de l'Autorité des marchés financiers publié jeudi, Vinci disposait ainsi 227,52 millions d'actions et droits de votes ASF au 4 octobre, acquis à 49,80 euros.

(...)

L'offre publique de retrait suivi d'un retrait obligatoire avait été déclarée recevable par l'AMF le 16 mai.

L'article entier est sur:
http://www.batiactu.com/data/05102006/0 … 53236.html

J'ai achete des actions Paris Rhin Rhone lors de la mise sur le marché. Je m'en frotte les mains.

casiro a écrit:

Je suis bien d'accord avec toi jack de mars. Et la prochaine connerie serais de privatiser la SNCF. Mais notre gouvernement préfère renvlouer les poches des financiers et des actionnaires plutôt que permettre aux usagers d'avoir un service de qualité. Et je ne félicite pas ceux qui se "frotte les mains" de gagner de l'argent avec des actions sans rien faire sur le dos des travailleurs...

J'aimerais bien me faire de l'argent dur le dos des cheminots!... Mais je ne suis pas sûr que ce soit possible!
Et question service de qualité, ok, mais le Paris-Lille hors de prix je ne suis pas sût que c'en soit un très bon exemple!

jack de mars a écrit:

En tout cas, ils ont été bien bète de vendre les bijoux de famille...pour combler une minuscule partie de notre dette. Je crois que c'est la pire bétise qu'on est jamais faite. Vu le cash flow que rapportait les autoroutes (péages) au gouvernement. Dommage que les visions court termistes l'emportent, d'autant plus qu'elles ont été bradés, enfin bref ... les autres états de l'union, ainsi que les banques créancières de l'Etat Français ont reçu le message 5/5: les finances de l'Etat sont dans le rouge vif!

Mais non le pétrole sera si cher dans 50 ans que personne ne voudra plus des actions des autoroutes. Finalement c'est bien une vision à long terme.